樞軸點(diǎn)是突破股票交易中至關(guān)重要的概念。它們代表了需求壓倒供應(yīng)的最佳買入點(diǎn)，從而導(dǎo)致了顯著的方向性波動(dòng)。本文將深入探討樞軸點(diǎn)的概念、歷史以及如何在交易策略中有效地識(shí)別和使用它們。

什么是樞軸點(diǎn)？樞軸點(diǎn)是一個(gè)特定的價(jià)格水平，決策在此做出，并預(yù)期出現(xiàn)大幅方向性波動(dòng)。這通常與之前的阻力水平相一致。例如，一支股票可能在某一點(diǎn)上遇到阻力，這也與前一周的高點(diǎn)相吻合。最佳買入點(diǎn)是當(dāng)股票價(jià)格推破該特定區(qū)域并伴有高成交量時(shí)。這可能引發(fā)一次重大波動(dòng)，就像PLTR的例子，它在約18天內(nèi)實(shí)現(xiàn)了200%的漲幅。

樞軸點(diǎn)的演變：歷史的視角 樞軸點(diǎn)的概念在交易策略中已經(jīng)存在了一個(gè)多世紀(jì)。早在20世紀(jì)初，杰西·利弗莫爾（Jesse Livermore）就是其中一位著名交易員，他開創(chuàng)了這個(gè)概念。利弗莫爾的策略圍繞著他所稱之為"樞紐點(diǎn)"的概念。他觀察到，當(dāng)股票達(dá)到某些關(guān)鍵水平時(shí)，通常會(huì)出現(xiàn)顯著的價(jià)格波動(dòng)。通過識(shí)別這些樞紐點(diǎn)，利弗莫爾能夠選擇交易時(shí)機(jī)，以利用這些大幅度的方向性波動(dòng)。他在使用這一策略方面取得的成功凸顯了這些價(jià)格水平在交易中的潛力。緊隨利弗莫爾的腳步，舞者出身的交易員尼古拉斯·達(dá)維斯（Nicholas Darvis）在20世紀(jì)50年代和60年代開發(fā)了自己獨(dú)特的交易方法。他的方法被稱為達(dá)維斯盒子理論，同樣依賴于關(guān)鍵價(jià)格水平的概念。達(dá)維斯觀察到，股票價(jià)格通常會(huì)在一系列"盒子"中運(yùn)動(dòng)。當(dāng)股票突破當(dāng)前盒子或價(jià)格區(qū)間時(shí)，通常標(biāo)志著一次重大價(jià)格波動(dòng)的開始。這個(gè)突破點(diǎn)類似于樞軸點(diǎn)的概念，作為最佳買入點(diǎn)。在最近的時(shí)期，威廉·奧尼爾（William O'Neil）和馬克·米納維尼（Mark Minervini）等交易員進(jìn)一步完善和推廣了樞軸點(diǎn)的概念。奧尼爾是《投資者日?qǐng)?bào)》的創(chuàng)始人，他開發(fā)了CANSLIM交易系統(tǒng)，其中樞軸點(diǎn)是關(guān)鍵組成部分。他的方法側(cè)重于在股票在高成交量下突破價(jià)格整理區(qū)域或樞軸點(diǎn)時(shí)進(jìn)行買入。股市資深人士、作家馬克·米納維尼（Mark Minervini）也在他的交易策略中運(yùn)用了樞軸點(diǎn)。米納維尼強(qiáng)調(diào)在股票從良好的基本模式中突破出來時(shí)進(jìn)行買入，其中樞軸點(diǎn)作為入場觸發(fā)點(diǎn)。他在使用這一策略方面的成功進(jìn)一步鞏固了樞軸點(diǎn)在現(xiàn)代交易中的重要性。識(shí)別樞軸點(diǎn) 識(shí)別樞軸點(diǎn)的過程是藝術(shù)與科學(xué)的結(jié)合，需要對(duì)細(xì)節(jié)敏銳的洞察力、對(duì)市場趨勢的深入了解以及對(duì)股票圖表的全面分析。樞軸點(diǎn)通常位于適當(dāng)?shù)幕窘Y(jié)構(gòu)中，這些結(jié)構(gòu)是股票價(jià)格橫盤或略微下跌的時(shí)期，在圖表上形成平臺(tái)基或下行趨勢線的模式。這些基本結(jié)構(gòu)非常重要，因?yàn)樗鼈兺ǔｎA(yù)示著重大的價(jià)格波動(dòng)。在這些基本結(jié)構(gòu)中要尋找的一個(gè)關(guān)鍵特征是價(jià)格收縮。這指的是股票價(jià)格波動(dòng)性的減小，通常在圖表上從左到右的價(jià)格區(qū)間變得更為緊縮。價(jià)格區(qū)間的收窄表明股票的供需達(dá)到了平衡狀態(tài)，并且可能即將迎來突破。另一個(gè)重要因素是成交量。隨著價(jià)格區(qū)間的收窄，成交量通常會(huì)顯著減少。成交量的減少是一個(gè)關(guān)鍵信號(hào)，它表明賣壓正在減弱。當(dāng)價(jià)格收得非常緊密時(shí)成交量下降，表明沒有賣方再推動(dòng)價(jià)格下跌。這種賣壓缺乏的情況可以為價(jià)格突破創(chuàng)造有利條件。然而，需要注意的是，識(shí)別樞軸點(diǎn)并非一刀切的過程。不同的股票和市場條件可能呈現(xiàn)不同的圖表模式和趨勢。因此，交易者需要具備靈活性，并在識(shí)別潛在樞軸點(diǎn)時(shí)考慮各種因素。

交易樞軸點(diǎn)時(shí)遵循的準(zhǔn)則正確操作時(shí)，交易樞軸點(diǎn)可以成為一種強(qiáng)大的策略。以下是一些擴(kuò)展的準(zhǔn)則，幫助您有效地應(yīng)對(duì)這個(gè)過程：

尋找基本結(jié)構(gòu)中的波動(dòng)率收縮模式：波動(dòng)率收縮模式（VCP）是股票可能準(zhǔn)備進(jìn)行重大波動(dòng)的關(guān)鍵信號(hào)。這些模式發(fā)生在股票價(jià)格區(qū)間隨時(shí)間變窄的情況下，表明波動(dòng)率減小。這種收縮通常發(fā)生在基本結(jié)構(gòu)中，即股票價(jià)格移動(dòng)之前的一個(gè)整理期。發(fā)現(xiàn)VCP可以幫助您識(shí)別潛在的樞軸點(diǎn)并預(yù)測突破。

在基本結(jié)構(gòu)中識(shí)別Pocket Pivot：Pocket Pivot是一種獨(dú)特的成交量特征，可以預(yù)示著重大的價(jià)格波動(dòng)的開始。當(dāng)股票的成交量高于前十天中任何一天的下跌日的成交量時(shí)，即使股票的價(jià)格沒有超過前一天的高點(diǎn)，也會(huì)出現(xiàn)Pocket Pivot。基本結(jié)構(gòu)中的Pocket Pivot可能意味著機(jī)構(gòu)投資者的積累，使其成為潛在樞軸點(diǎn)的有價(jià)值指標(biāo)。

時(shí)間框架的對(duì)齊：時(shí)間框架的對(duì)齊發(fā)生在不同時(shí)間框架上的樞軸點(diǎn)（例如日線、周線和月線圖表）在同一價(jià)格水平觸發(fā)時(shí)。這種對(duì)齊可以形成強(qiáng)大的支撐或阻力位的匯合，使樞軸點(diǎn)更加重要。當(dāng)多個(gè)時(shí)間框架在同一價(jià)格水平上對(duì)齊時(shí)，可能導(dǎo)致更大幅度的價(jià)格波動(dòng)，提供更大的利潤潛力。

注意在樞軸點(diǎn)之前價(jià)格行動(dòng)收緊伴隨的成交量減少：當(dāng)潛在的樞軸點(diǎn)臨近時(shí)，注意成交量的減少和價(jià)格行動(dòng)的收緊。這種組合可以表明賣壓減弱，為可能的價(jià)格突破做好準(zhǔn)備。如果股票的價(jià)格在整理并且成交量較低，表明賣方已經(jīng)筋疲力盡，股票可能準(zhǔn)備上漲。

突破時(shí)觀察股票通過該水平的成交量激增：當(dāng)股票突破樞軸點(diǎn)時(shí)，關(guān)鍵是要看到成交量的激增。這種成交量激增可以確認(rèn)突破，并顯示出強(qiáng)勁的買盤興趣。高成交量的突破可能是股票具有持續(xù)上漲動(dòng)能的有力

將一切綜合起來 樞軸點(diǎn)是交易者的強(qiáng)大工具，代表了需求超過供應(yīng)的價(jià)格水平。通過分析圖表和市場趨勢，交易者可以識(shí)別這些點(diǎn)并利用它們來確定入場和出場時(shí)機(jī)。然而，就像所有交易策略一樣，樞軸點(diǎn)并非百分之百可靠，交易者必須時(shí)刻準(zhǔn)備好管理風(fēng)險(xiǎn)。

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