“下半年至明年或?qū)⒂瓉?lái)不錯(cuò)的景氣周期?！?/p>

作者：剛好

編輯：tuya

出品：財(cái)經(jīng)涂鴉

7月6日，根據(jù)集邦咨詢顯示的最新面板價(jià)格，TV面板價(jià)格自6月首次出現(xiàn)回升以來(lái)，于7月份更是呈現(xiàn)了顯著上漲趨勢(shì)，其中32寸與55寸的整月漲幅有望在8%至10%。同樣備貨積極的43寸、50寸與65寸，平均漲幅可達(dá)6至8%。

來(lái)源：集邦咨詢

對(duì)顯示面板行業(yè)的周期，《財(cái)經(jīng)涂鴉》自去年底一直保持著關(guān)注，并對(duì)面板雙雄TCL（000100.SZ）與京東方（000725.SZ）有著持續(xù)的跟蹤。

這輪面板行業(yè)的復(fù)蘇其實(shí)是從去年底開(kāi)始一直持續(xù)至今，最初的邏輯在于三星、LG韓國(guó)本土LCD產(chǎn)能退出的預(yù)期以及2020年賽事大年對(duì)需求的拉動(dòng)，帶來(lái)了一輪面板價(jià)格的上漲，然而受到年初疫情的擾動(dòng)，導(dǎo)致了終端需求的下降，打破了原有面板價(jià)格上升的趨勢(shì)。

如今，2020年半年已過(guò)，面板的價(jià)格再次回到上升趨勢(shì)，《財(cái)經(jīng)涂鴉》認(rèn)為這一輪面板價(jià)格上升的周期將更為持續(xù)。

首先，面板價(jià)格上漲的動(dòng)因在于下半年產(chǎn)能的退出更為實(shí)際，自去年底的預(yù)期產(chǎn)能減少變?yōu)閷?shí)實(shí)在在的供給端減少，至今年底韓廠或?qū)⑼顺鋈騆CD產(chǎn)能的近10%。

其次，三季度通常是消費(fèi)電子的旺季，之前被抑制的需求，不論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外都在得到修復(fù)。這一點(diǎn)與我們近期和產(chǎn)業(yè)進(jìn)行的交流相吻合。

再次，隨著疫情得到控制，以及近期看到是應(yīng)對(duì)疫情的疫苗三期臨床實(shí)驗(yàn)，我們有理由相信本該在今年舉辦的各大賽事明年能夠順利的展開(kāi)，那么賽事推動(dòng)的面板需求進(jìn)一步上升將為行業(yè)復(fù)蘇的持續(xù)性提供支撐，預(yù)計(jì)2021年面板的需求會(huì)有5%-10%的增長(zhǎng)。

綜合以上判斷，《財(cái)經(jīng)涂鴉》認(rèn)為，顯示面板行業(yè)的拐點(diǎn)再現(xiàn)，下半年至明年或?qū)⒂瓉?lái)不錯(cuò)的景氣周期。而受益的國(guó)內(nèi)面板雙雄京東方與TCL科技，其各自的股價(jià)已經(jīng)開(kāi)始反映這部分預(yù)期了。