期權(quán)交易的本質(zhì)是規(guī)避風(fēng)險的交易，期權(quán)交易的賣方主要是想獲得期權(quán)費(fèi)收入。從證券市場的角度來看，期權(quán)交易可以擴(kuò)大市場交易量?；钴S市場的作用。期權(quán)合約 以金融衍生產(chǎn)品作為行權(quán)品種的交易合約，合約買入者或持有者以支付保證金——期權(quán)費(fèi)的方式擁有權(quán)利;合約賣出者或立權(quán)者收取期權(quán)費(fèi)，那么期權(quán)合約交易的基本要素有哪些？如何選擇期權(quán)合約進(jìn)行交易？

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期權(quán)合約交易的基本要素有哪些？

期權(quán)合約主要有三項(xiàng)要素：權(quán)利金、執(zhí)行價格和合約到期日。

權(quán)利金：期權(quán)權(quán)利金即買賣期權(quán)合約的價格，是惟一的變量，其他要素都是標(biāo)準(zhǔn)化的。權(quán)利金是期權(quán)的買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而必須支付給賣方的費(fèi)用，其多少取決于敲定價格、到期時間以及整個期權(quán)合約。

執(zhí)行價格：期權(quán)的執(zhí)行價格意思是在期權(quán)交割日時，交易雙方成交標(biāo)的物的價格。執(zhí)行價格在期權(quán)合約上市的時候便規(guī)定，之后不能改變，執(zhí)行價格可以是賣出標(biāo)的物的價格，也可以是買入標(biāo)的物的價格。另外，不同執(zhí)行價格的期權(quán)價格是不一樣的。

合約到期日：合約到期日，指期權(quán)合約有效期截止的日期，也是期權(quán)權(quán)利方可行使權(quán)利的最后日期。在此日之后，期權(quán)失效。到期期限與認(rèn)購期權(quán)、認(rèn)沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系。

如何選擇期權(quán)合約進(jìn)行交易？

在股票期權(quán)交易市場中，波動對合約價格的影響很大。投資者在交易時還應(yīng)關(guān)注期權(quán)的波動趨勢。如果波動率呈上升趨勢，此時買入平值合約和虛值合約最為合適，但如果波動率呈下降趨勢，則應(yīng)更傾向于選擇實(shí)值期權(quán)合約。其次謹(jǐn)慎買入深度虛值期權(quán)，雖然虛值期權(quán)的權(quán)利金很便宜，但需要標(biāo)的資產(chǎn)價格發(fā)生非常大的變化才有可能獲利。如果標(biāo)的資產(chǎn)價格在期權(quán)快要到期時仍沒有達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，盡管投資者作對了方向，最后到期的時候期權(quán)還是分文不值。