「本周末A股實盤明細」

2022.3.25截止

本周調(diào)倉

無

本周市場感悟

從2月最后一周至今，滬深300已經(jīng)連續(xù)五周下跌，其中一部分原因當然可以歸結(jié)于俄烏戰(zhàn)爭，但隨著戰(zhàn)局的緩和，歐美股市基本已經(jīng)收復(fù)了大半失地，唯有A股又開始掉頭向下，我認為這輪下跌必然還蘊含著對今年中國經(jīng)濟的擔憂。

疫情和樓市下滑是當前經(jīng)濟面臨的兩個最大挑戰(zhàn)，疫情自不必多說，最近一周，上海這個3000萬人口大都市的所有服務(wù)業(yè)基本停滯，對經(jīng)濟造成的打擊不言而喻，而且到今天為止，上海本輪疫情依然處在加速階段，根本看不到服務(wù)業(yè)重啟的時間表。作為一個上海人，真的對這次上海疫情防控很無語，我家在風險區(qū)域，小區(qū)封了8天，8天測了6次核酸，而上海有些地方一次都沒測核酸，還在到處流動，對醫(yī)院的防控也在持續(xù)引發(fā)其他病情的醫(yī)療資源擠兌。

而房地產(chǎn)的問題目前也依然很嚴峻，去年12月恒大出現(xiàn)實質(zhì)性違約的時候，一行兩會回應(yīng)說恒大的問題只是個案，我當時就認為民企的暴雷只是剛剛開始，而今年前三個月，又有一連串民營房企發(fā)生實質(zhì)性違約或者無力償還債務(wù)只能選擇展期。

所以今年不單是要面對新房銷售的快速下滑，還要防范這些暴雷房企所引發(fā)的次生災(zāi)害，眾所周知，房地產(chǎn)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈占我國GDP比重極大，像白酒這樣的消費品其實也和房地產(chǎn)增速息息相關(guān)?？傊覍衲赀_到GDP+5.5%的目標感到非常悲觀，今年都快過了四分之一了，依然沒看到什么實質(zhì)性的經(jīng)濟刺激政策出臺，一邊是統(tǒng)計局公布的華麗數(shù)字，另一邊是肉眼可見的經(jīng)濟凋零，或許我也已經(jīng)知道了問題的答案了吧。