量化交易可預(yù)見的政策性風(fēng)險、市場性風(fēng)險和操作性風(fēng)險如下：

1. 政策性風(fēng)險：
- 監(jiān)管政策變化：政府或監(jiān)管機對于量化交易的監(jiān)管政策發(fā)生變化，例如加強監(jiān)管力度、限制交易策略或減少杠桿等，這可能會影響到量化交易的合規(guī)和盈利能力。
- 稅收政策變化：稅收政策的調(diào)整可能會對量化交易的盈利能力產(chǎn)生影響，如增加交易稅率或征收額外的稅費等。

2. 市場性風(fēng)險：
- 市場波動性：市場價格的波動性會對量化交易的盈利能力產(chǎn)生影響，特別是在極端情況下，如金融危機或市場崩盤時，市場波動加大可能導(dǎo)致量化交易策略無法達到預(yù)期的盈利效果。
- 市場流動性：市場流性的變化可能導(dǎo)致成交價格的波動和買賣價差擴大，這可能增量化交易策略交易成本，降低盈利能力。
- 不可預(yù)測事件：一些不可預(yù)測的事件，如自然災(zāi)害、恐怖襲擊、政治事件等，可能引發(fā)市場的劇烈波動，對量化交易策略造成損失。

3. 操作性風(fēng)險：
- 技術(shù)故障：交易系統(tǒng)、軟件或硬件的故障可能導(dǎo)中斷或無法正確執(zhí)行交易策略，造成損失。
- 人為錯誤：操作員或開發(fā)人員在交易過程中出現(xiàn)錯誤，如誤操作、錯誤參數(shù)設(shè)置等，都可能對交易策略的執(zhí)行和盈利能力產(chǎn)生不利影響。
- 數(shù)據(jù)延遲或錯誤：實時數(shù)據(jù)傳輸?shù)难舆t或數(shù)據(jù)質(zhì)量存在問題可能導(dǎo)致交易決策的延遲或不準(zhǔn)確，從而錯失交易機會或造成虧損。

需要注意的是，以上僅列舉了一些常見的可預(yù)見風(fēng)險，實際情況可能更加復(fù)雜。量化交易機構(gòu)在運作過程中需充分考慮并管理這些風(fēng)險，以保護自身利益和投資者利益。